لوریج در فارکس چیست؟ | چرا بروکرها اهرم ارائه می‌دهند؟

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که چطور می‌توان با سرمایه‌ای کم، در بازار فارکس معاملات بزرگ انجام داد؟ این امکان از طریق لوریج یا همان اهرم مالی فراهم می‌شود. اما لوریج در فارکس دقیقاً چیست و چه کمکی به معامله‌گران می‌کند و چرا بروکرها این اهرم را در اختیار ما قرار می‌دهند؟ آیا همیشه مفید است یا می‌تواند خطرناک هم باشد؟

در این مطلب قرار است از ابتدا تا انتها درباره لوریج صحبت کنیم. اینکه چطور کار می‌کند، چه مزایا و معایبی دارد، چگونه می‌توان از آن به درستی استفاده کرد، و در چه شرایطی ممکن است به ضرر ما تمام شود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌ کار، بدون شناخت کافی از اهرم، وارد بازار می‌شوند و به دلیل استفاده نادرست از آن، سرمایه خود را از دست می‌دهند. دلیلش این است که لوریج مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند. اگر نحوه استفاده از آن را بلد نباشیم به راحتی ممکن است باعث ضررهای سنگین شود.

اما در مقابل، اگر کاملاً با روش کار آن آشنا باشیم و بدانیم که چگونه باید آن را مدیریت کنیم، می‌تواند به ابزاری قدرتمند برای کسب سود تبدیل شود. در واقع لوریج می‌تواند هم یک فرصت باشد و هم یک تهدید. اگر بدانیم که چگونه از آن استفاده کنیم، به ما امکان می‌دهد که سودهای بیشتری از بازار بگیریم، اما اگر بدون آگاهی و مدیریت ریسک از آن استفاده کنیم، ممکن است کل سرمایه‌مان را در مدت کوتاهی از دست بدهیم.

پس اگر می‌خواهید از پایه تا پیشرفته با مفهوم لوریج آشنا شوید، کاربردهای آن را در معاملات فارکس یاد بگیرید و بدانید که چطور باید آن را به درستی مدیریت کنید، تا انتهای این مطلب همراه باشید.

لوریج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد؟

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که چطور برخی از معامله‌گران با سرمایه‌ای کم معاملات بسیار بزرگی انجام می‌دهند؟ این امکان از طریق اهرم مالی یا لوریج فراهم می‌شود.

لوریج یا اهرم در فارکس به این معناست که شما می‌توانید با مقدار کمی سرمایه، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. در واقع بروکر به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه‌ای که خودتان ندارید، وارد معاملات شوید. این کار درست مثل گرفتن وام از بانک است، با این تفاوت که این وام مخصوص معاملات شما در بازار فارکس است.

تصور کنید که در حساب معاملاتی خود ۱۰۰ دلار سرمایه دارید. اگر از اهرم ۱:۵۰ استفاده کنید، این یعنی شما می‌توانید تا ۵۰۰۰ دلار معامله کنید. به زبان ساده بروکر سرمایه شما را ۵۰ برابر می‌کند تا بتوانید معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. در نتیجه شما با مقدار کمی سرمایه، روی حجم‌های بیشتری معامله می‌کنید و شانس کسب سود بالاتری دارید.

اما این کار فقط یک روی ماجراست. درست همان‌ طور که اهرم می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اگر بازار بر خلاف پیش‌ بینی شما حرکت کند، ضررهای شما هم چند برابر خواهد شد. یعنی همان‌ قدر که می‌تواند به نفع شما باشد، ممکن است به ضرر شما هم تمام شود.

برای درک بهتر فرض کنید که یک معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلاری انجام می‌دهید و از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده می‌کنید. در این شرایط، شما فقط ۱۰۰۰ دلار نیاز دارید، چون بروکر بقیه مبلغ را تأمین می‌کند. این کار باعث می‌شود که شما حتی با سرمایه کم، معاملات بزرگی انجام دهید و اگر تحلیل شما درست باشد، سود زیادی کسب کنید. اما اگر تحلیل شما اشتباه باشد و قیمت برخلاف جهت پیش‌ بینی شما حرکت کند، ضرر شما هم بزرگ‌تر خواهد شد.

ارتباط بین مارجین و لوریج

برای اینکه بهتر متوجه شوید چگونه لوریج در بازار فارکس کار می‌کند، باید مفهوم مارجین را هم بشناسید. مارجین در فارکس به مقدار پولی گفته می‌شود که شما برای باز کردن یک معامله باید در حساب خود داشته باشید. بروکر این مقدار را به عنوان یک وثیقه یا سپرده اولیه نگه می‌دارد و ما بقی سرمایه را از طریق اهرم تأمین می‌کند.

به عنوان مثال اگر بخواهید یک معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلاری انجام دهید و بروکر به شما اهرم ۱:۱۰۰ بدهد، شما فقط ۱۰۰۰ دلار به عنوان مارجین نیاز دارید، زیرا بروکر بقیه مبلغ را تأمین می‌کند. به این ترتیب، بدون داشتن کل مبلغ، می‌توانید معاملات بزرگی انجام دهید.

چگونه لوریج واقعی خود را محاسبه کنیم؟

یکی از نکات مهم در مدیریت معاملات در فارکس، دانستن لوریج واقعی است که در حال حاضر از آن استفاده می‌کنید. لوریج واقعی نشان می‌دهد که چند برابر سرمایه خود در معاملات فعال هستید. محاسبه لوریج واقعی بسیار ساده است. کافی است ارزش کل پوزیشن‌های باز خود را بر میزان سرمایه موجود در حساب معاملاتی‌تان تقسیم کنید:

🔹 فرمول محاسبه لوریج واقعی:
📌 لوریج واقعی = ارزش کل معامله ÷ کل سرمایه معاملاتی

مثال ساده برای محاسبه لوریج واقعی

فرض کنید شما ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایه در حساب خود دارید و یک معامله به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز می‌کنید (معادل یک لات استاندارد). در این صورت لوریج واقعی شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:

✅ ۱۰۰,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰ = ۱۰

یعنی شما در حال معامله با لوریج ۱۰ برابری هستید. این یعنی ارزش معامله شما ۱۰ برابر سرمایه اصلی‌تان است.

مزایا و معایب لوریج در بازار فارکس

حالا که با مفهوم لوریج (اهرم مالی) در فارکس آشنا شدید، لازم است بدانید که این ابزار هم مزایا دارد و هم معایب. استفاده از اهرم می‌تواند سودآور باشد، اما در عین حال اگر به درستی مدیریت نشود، می‌تواند ضررهای زیادی به همراه داشته باشد. برای همین بهترین لوریج در فارکس برای معامله‌گران تازه‌ کار، استفاده از لوریج‌های پایین‌تر است تا بتوانند بدون ریسک بالا تجربه و دانش کافی را کسب کنند. سپس در صورت نیاز و پس از تسلط بر مدیریت ریسک می‌توانند از لوریج‌های بالاتر برای معاملات خود استفاده کنند.

مزایای استفاده از لوریج

🔹 افزایش سود
یکی از مهم‌ترین مزایای استفاده از لوریج این است که شما می‌توانید با مقدار کمی سرمایه، سودهای بسیار بیشتری کسب کنید. اگر بازار در جهت پیش‌ بینی شما حرکت کند، سود شما به صورت مضاعف افزایش پیدا می‌کند، زیرا در واقع با سرمایه‌ای بزرگ‌تر از مقدار واقعی خودتان معامله کرده‌اید.

🔹 امکان انجام معاملات بزرگ‌تر
با استفاده از لوریج شما می‌توانید با سرمایه کم در معاملات بزرگ‌تری شرکت کنید. به این ترتیب فرصت‌های بیشتری برای کسب سود خواهید داشت. در واقع بدون نیاز به داشتن کل سرمایه، می‌توانید در بازارهای جهانی نقش یک معامله‌گر کلان را ایفا کنید.

🔹 تنوع در معاملات
استفاده از اهرم به شما اجازه می‌دهد که در بازارهای مختلف و ارزهای متنوع معامله کنید. این موضوع به شما کمک می‌کند که پرتفوی خود را متنوع‌تر کنید و از فرصت‌های معاملاتی بیشتری بهره ببرید.

معایب استفاده از لوریج

🔸 ریسک بالا و افزایش ضررها
همانطور که لوریج می‌تواند سود شما را افزایش دهد، در صورت حرکت بازار در جهت مخالف ضررهای شما نیز چند برابر خواهد شد. اگر مدیریت ریسک درستی نداشته باشید، ممکن است به سرعت سرمایه خود را از دست بدهید.

🔸 مدیریت ریسک دشوارتر
با استفاده از اهرم ریسک معاملات افزایش پیدا می‌کند و کنترل آن دشوارتر می‌شود. معامله‌گر باید با دقت میزان سرمایه مورد نیاز برای حفظ معامله را محاسبه کند و همیشه به حد ضرر و مدیریت سرمایه توجه داشته باشد.

🔸 احتمال رسیدن به کال مارجین و تراز حساب منفی
اگر از لوریج بالا بدون درک صحیح استفاده کنید، ممکن است موجودی حساب شما به زیر حداقل مورد نیاز بروکر برسد و در نتیجه بروکر معامله شما را به اجبار ببندد. در بعضی موارد اگر بازار به شدت علیه شما حرکت کند، ممکن است نه‌ تنها سرمایه خود را از دست بدهید بلکه بدهکار هم شوید!

بروکرها چرا اهرم (لوریج) ارائه می‌دهند؟

حالا که متوجه شدید لوریج چگونه کار می‌کند و چه مزایا و معایبی دارد، شاید این سوال برایتان پیش آمده باشد که چرا بروکرها این وام را به معامله‌گران ارائه می‌دهند؟ مگر این کار برای آن‌ها چه سودی دارد؟ و اصلاً بروکرها این پول را از کجا تأمین می‌کنند؟ برای پاسخ به این سوالات باید درک کنیم که بروکرها چگونه کار می‌کنند و مدل کسب‌ و کار آن‌ها بر چه اساسی است.

بروکرها پول لوریج را از کجا می‌آورند؟

بروکرها برای تأمین این وام از چند روش استفاده می‌کنند:

✅ منابع مالی داخلی
برخی از بروکرها مخصوصاً بروکرهای بزرگ و معتبر، دارای منابع مالی کافی هستند و می‌توانند از سرمایه خودشان برای ارائه لوریج به مشتریان استفاده کنند. در این روش بروکر مانند یک بانک عمل می‌کند و سرمایه مورد نیاز را از منابع داخلی خود تأمین می‌کند.

✅ شبکه تأمین‌ کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers)
در بازارهای مالی بروکرها معمولاً با بانک‌های بزرگ مؤسسات مالی و سایر تأمین‌ کنندگان نقدینگی در ارتباط هستند. این تأمین‌ کنندگان به بروکرها امکان می‌دهند که معاملات را از طریق آن‌ها انجام دهند. در واقع بروکر پولی که به عنوان اهرم در اختیار شما قرار می‌دهد، مستقیماً از این تأمین‌ کنندگان نقدینگی دریافت می‌کند.

✅ مدیریت ریسک و هجینگ (Hedging)
بعضی از بروکرها مخصوصاً آن‌هایی که مدل STP (Straight Through Processing) یا ECN (Electronic Communication Network) دارند، معاملات مشتریان را به بازارهای بزرگ‌تر منتقل می‌کنند. آن‌ها از طریق هجینگ، ریسک خود را مدیریت می‌کنند، به این معنی که معاملات مخالف مشتریان را باز می‌کنند تا از ضررهای احتمالی خود جلوگیری کنند.

چرا بروکرها لوریج ارائه می‌دهند و از آن چه سودی می‌برند؟

سود از طریق اسپرد (Spread)
یکی از مهم‌ترین منابع درآمدی بروکرها اسپرد یا اختلاف قیمت خرید و فروش است. وقتی شما یک معامله باز می‌کنید، بروکر مقداری از اختلاف قیمت خرید و فروش را به عنوان کارمزد دریافت می‌کند. حالا هر چه حجم معاملات بیشتر باشد، اسپرد بیشتری به بروکر می‌رسد. چون لوریج باعث می‌شود معامله‌گران با حجم بالاتر معامله کنند بروکر سود بیشتری کسب می‌کند.

دریافت کمیسیون (Commission)
برخی بروکرها علاوه بر اسپرد از هر معامله درصدی به عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند. این مدل بیشتر در بروکرهای ECN رایج است. وقتی شما از لوریج استفاده می‌کنید، حجم معاملاتتان افزایش می‌یابد و در نتیجه کمیسیونی که بروکر دریافت می‌کند نیز بیشتر می‌شود.

سود از طریق سوآپ (Swap) یا بهره شبانه
اگر شما معامله‌ای را باز نگه دارید، ممکن است بسته به نوع معامله و نرخ بهره بین‌ بانکی بروکر از شما سود دریافت کند یا به شما سود پرداخت کند.
🔹 در برخی شرایط بروکر از نرخ‌های بهره بین‌ بانکی به نفع خود استفاده می‌کند و این اختلاف نرخ را به عنوان سود نگه می‌دارد.
🔹 اگر شما معامله‌ای را برای چندین روز باز نگه دارید، ممکن است به تدریج کارمزد سوآپ قابل توجهی پرداخت کنید که این سود مستقیم به بروکر می‌رسد.

سود از طریق کال مارجین و لیکوئید شدن معامله‌گران
یکی از مواردی که در برخی از بروکرها دیده می‌شود، سودآوری از ضرر معامله‌گران است.

✅ در برخی از مدل‌های بروکری مانند مارکت‌میکرها (Market Makers)، بروکر خودش طرف مقابل معاملات شما قرار می‌گیرد. به این معنی که اگر شما سود کنید، بروکر ضرر می‌کند، و اگر شما ضرر کنید، بروکر سود می‌کند. در این مدل اگر معامله‌گر به دلیل استفاده از لوریج بالا دچار ضرر شود و حسابش لیکوئید شود، سرمایه از دست‌ رفته‌ی او در نهایت به نفع بروکر تمام می‌شود.

✅ وقتی معامله‌گران بیش از حد از لوریج استفاده کنند، خطر رسیدن به کال مارجین بیشتر می‌شود. در این حالت وقتی موجودی حساب کمتر از حد مجاز شود، بروکر به صورت خودکار معاملات را می‌بندد و پول معامله‌گر از بین می‌رود. اگر بروکر مدل مارکت‌ میکر باشد، این ضرر در واقع به نفع خود بروکر خواهد بود.

آیا ارائه لوریج برای بروکرها بدون ریسک است؟

در حالی که بروکرها از ارائه لوریج سود می‌برند، این کار برای آن‌ها کاملاً بدون ریسک نیست. اگر معامله‌گران سودهای زیادی کسب کنند، برخی از بروکرها ممکن است دچار ضرر شوند. به همین دلیل بسیاری از بروکرها با استفاده از مدیریت ریسک و هجینگ، معاملات مشتریان را کنترل می‌کنند تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند.

برخی بروکرها همچنین با قرار دادن محدودیت روی لوریج برای معامله‌گران تازه‌ کار، ریسک خود را کاهش می‌دهند. برای مثال در برخی از کشورهای اروپایی مقرراتی وجود دارد که به معامله‌گران مبتدی اجازه استفاده از لوریج‌های بالاتر از ۱:۳۰ را نمی‌دهد.

سخن پایانی لوریج در فارکس

در اینجا به موضوع لوریج در فارکس پرداختیم و توضیح دادیم که این ابزار چگونه کار می‌کند و چرا بروکرها آن را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. همچنین بررسی کردیم که چگونه می‌توان از لوریج به درستی استفاده کرد تا سود بیشتری کسب کرد و در عین حال از ریسک‌های احتمالی جلوگیری نمود.

البته شما می‌توانید از معاملات خود به بهترین شکل استفاده کنید و به‌ راحتی از بازار فارکس سود ببرید. برای موفقیت در این بازار داشتن دانش کافی مدیریت ریسک مناسب و استفاده از ابزارهای کمکی می‌تواند بسیار مؤثر باشد. یکی از روش‌هایی که می‌تواند به کسب سود بیشتر کمک کند، خرید ربات معامله‌ گر فارکس non stop است. این ربات‌ها می‌توانند با تحلیل داده‌ها و اجرای معاملات بهینه، به شما در افزایش بازدهی معاملات کمک کنند.

امیدوارم این مقاله برای شما مفید بوده باشد و بتوانید با اطلاعاتی که کسب کردید تصمیمات بهتری در بازار فارکس بگیرید و از فرصت‌های سودآور این بازار بهره ببرید.