مارجین در فارکس چیست؟ توضیح به زبان ساده برای تریدرها

آیا تا به حال خواسته‌اید با سرمایه‌ای اندک وارد بازار فارکس شوید و سودهای بزرگ‌تری کسب کنید؟ اینجاست که مفهوم مارجین وارد می‌شود. اما مارجین در فارکس چیست و چرا یکی از پایه‌ای‌ترین مفاهیم برای معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شود؟ مارجین به شما این امکان را می‌دهد که با دریافت اعتبار از بروکر، با حجمی چند برابر سرمایه اولیه معامله کنید. البته استفاده ناآگاهانه از مارجین می‌تواند منجر به ضررهای سنگین و حتی موقعیت‌هایی مانند کال مارجین شود. 

برای درک بهتر مارجین، ابتدا باید با ماهیت و ساختار بازار فارکس چیست آشنا شوید؛ بازاری که به دلیل وجود اهرم و معاملات اعتباری، فرصت‌ها و تهدیدهای منحصر‌به‌فردی برای تریدرها ایجاد کرده است. در ادامه این مقاله، مفهوم مارجین را به‌صورت دقیق و کاربردی بررسی خواهیم کرد.

مارجین در فارکس چیست؟ توضیح ساده و کامل

مارجین در فارکس چیست و چرا به‌عنوان یکی از مفاهیم پایه‌ای در معاملات شناخته می‌شود؟ به زبان ساده، مارجین میزان پولی است که باید در حساب معاملاتی خود داشته باشید تا بتوانید با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی‌تان وارد معامله شوید. این مبلغ به‌عنوان نوعی وثیقه نزد بروکر نگهداری می‌شود تا در صورت ضرر احتمالی، بخشی از ریسک پوشش داده شود.

فرض کنید شما تنها 100 دلار در حساب خود دارید، اما قصد دارید وارد معامله‌ای به ارزش 1000 دلار شوید؛ در این حالت، اگر بروکر اهرم 1:10 در اختیار شما قرار دهد، آن 100 دلار به‌عنوان مارجین کفایت می‌کند. این یعنی شما با ده برابر سرمایه واقعی خود وارد بازار شده‌اید و اگر تحلیل‌تان درست باشد، سود بالاتری به دست می‌آورید. با این حال، اگر تحلیل اشتباه از آب درآید، ضرر شما نیز به همان نسبت افزایش خواهد یافت.

بروکرها برای اطمینان از اینکه معامله‌گر توانایی جبران ضرر را دارد، هنگام باز کردن هر معامله، مبلغی را به‌عنوان مارجین از موجودی حساب مسدود می‌کنند. اگر معامله به‌طور پیوسته وارد ضرر شود و موجودی حساب از حد معینی پایین‌تر بیاید، سیستم هشدار مارجین کال فعال می‌شود و معامله‌گر مجبور به تأمین مارجین اضافی یا بستن پوزیشن خواهد شد. برای آشنایی کامل با این وضعیت، پیشنهاد می‌کنیم مقاله کال مارجین چیست را نیز مطالعه کنید.

یکی از مفاهیم مکمل برای درک بهتر مارجین، آشنایی با لوریج یا اهرم معاملاتی است؛ اهرم ابزاری است که به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای اندک، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه، به مقاله لوریج در فارکس مراجعه کنید.

در مجموع، اگر بدانید مارجین در فارکس چیست و چگونه با ابزارهایی مانند اهرم در ارتباط است، می‌توانید با مدیریت درست سرمایه و درک صحیح از ریسک، از آن برای افزایش بازدهی معاملات خود استفاده کنید. در ادامه مقاله، اصطلاحات کلیدی، نحوه محاسبه مارجین و نکات مهم مربوط به قوانین آن را بررسی خواهیم کرد.

اصطلاحات مهم مارجین در بازار فارکس

برای اینکه بتوانید با تسلط کامل در بازار فارکس فعالیت کنید، باید با مفاهیم کلیدی مرتبط با مارجین آشنا باشید. شناخت دقیق این اصطلاحات به شما کمک می‌کند ریسک معاملات خود را کاهش دهید و از خطراتی مثل لیکویید شدن یا مارجین کال در امان بمانید. در ادامه، مهم‌ترین اصطلاحات مرتبط با مارجین را به زبان ساده بررسی می‌کنیم.

1. مارجین اولیه (Initial Margin)

تعریف:
مارجین اولیه مقدار پولی است که باید در حساب شما موجود باشد تا بتوانید یک معامله را آغاز کنید.

مثال:
فرض کنید قصد دارید معامله‌ای به ارزش 10,000 دلار باز کنید؛ اگر اهرم حساب شما 1:10 باشد، تنها کافی است 1,000 دلار به‌عنوان مارجین اولیه داشته باشید. بروکر باقی سرمایه مورد نیاز را به‌صورت اعتبار در اختیارتان می‌گذارد.

نتیجه:
اگر موجودی شما کمتر از مارجین اولیه باشد، اجازه ورود به معامله را نخواهید داشت.

2. مارجین نگهداری (Maintenance Margin)

تعریف:
حداقل موجودی لازم در حساب شما برای باز ماندن معاملات فعال؛ که این عدد کمتر از مارجین اولیه است.

مثال:
اگر مارجین اولیه 1,000 دلار بوده و موجودی شما در اثر ضرر به 500 دلار برسد، به حد مارجین نگهداری رسیده‌اید؛ در این شرایط بروکر از شما می‌خواهد حساب خود را شارژ کنید.

نتیجه:
اگر این مارجین تأمین نشود، بروکر می‌تواند معامله را ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

3. مارجین کال (Margin Call)

تعریف:
اخطاری است که از سوی بروکر صادر می‌شود، زمانی‌ که موجودی حساب شما کمتر از مارجین نگهداری شود.

مثال:
در صورتی که موجودی حساب به 200 دلار برسد و این مقدار برای حفظ معامله کافی نباشد، بروکر اخطار مارجین کال صادر می‌کند.

نتیجه:
در صورت دریافت مارجین کال، باید موجودی حساب را افزایش دهید؛ در غیر این صورت ممکن است معاملات‌تان بسته شوند. برای آشنایی کامل با این وضعیت، مقاله کال مارجین چیست را بخوانید.

4. لیکویید شدن (Liquidation)

تعریف:
زمانی‌ که موجودی حساب به صفر یا نزدیک به آن برسد و بروکر برای محافظت از خود، همه معاملات باز شما را ببندد.

مثال:
اگر بازار به شدت خلاف جهت معامله حرکت کند و تمام سرمایه‌ای که به‌عنوان مارجین گذاشته‌اید از بین برود، سیستم به صورت خودکار موقعیت‌های معاملاتی را می‌بندد.

نتیجه:
لیکویید شدن به معنی از دست دادن کل سرمایه‌ای است که برای معامله اختصاص داده‌اید.

5. فری مارجین (Free Margin)

تعریف:
میزان سرمایه باقی‌مانده در حساب که می‌توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.

مثال:
اگر 2,000 دلار موجودی دارید و یک معامله با 1,000 دلار مارجین باز کرده‌اید، فری مارجین شما برابر با 1,000 دلار است.

نتیجه:
اگر فری مارجین صفر یا پایین باشد، دیگر نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید.

6. سطح مارجین (Margin Level)

تعریف:
نسبت بین موجودی حساب (Equity) و مارجین استفاده‌شده، که به صورت درصد بیان می‌شود.

محاسبه:
Margin Level = (Equity / Used Margin) × 100

توضیح:

• اگر سطح مارجین بالای 100٪ باشد: هنوز فری مارجین دارید و می‌توانید معامله کنید.
• اگر زیر 100٪ باشد: دیگر قادر به باز کردن معاملات جدید نیستید.
• اگر به زیر 50٪ برسد: بروکر معمولاً معاملات باز شما را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

جمع‌بندی اصطلاحات مارجین

با درک صحیح این مفاهیم، می‌توانید به شکل هوشمندانه‌تری از ابزارهای اعتباری استفاده کرده و از خطرات جدی در بازار دوری کنید. در ادامه مقاله، بررسی خواهیم کرد که مارجین در فارکس چیست و چه مزایا و معایبی دارد.

مزایا و معایب مارجین در فارکس

معامله با مارجین می‌تواند فرصت‌های سودآوری قابل‌توجهی ایجاد کند، اما در عین حال ریسک‌های بزرگی هم به همراه دارد. شناخت دقیق مزایا و معایب این روش به شما کمک می‌کند تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تری داشته باشید.

مزایای مارجین

1. افزایش قدرت خرید
   با استفاده از مارجین، می‌توانید با سرمایه‌ای کمتر معاملات بزرگ‌تری انجام دهید و از نوسانات کوچک هم سود بگیرید.
2. امکان تنوع در معاملات
   داشتن فری مارجین بیشتر به شما اجازه می‌دهد هم‌زمان چند معامله باز داشته باشید.
3. بازدهی بیشتر در بازارهای پرنوسان
   در بازارهایی مانند فارکس که نوسانات زیاد هستند، استفاده درست از مارجین می‌تواند بازدهی سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.
4. انعطاف‌پذیری استراتژیک
   معامله‌گرانی که استراتژی‌های کوتاه‌مدت دارند، می‌توانند با مارجین بهتر از حرکات کوچک بازار استفاده کنند.

معایب مارجین

1. افزایش ریسک ضرر
   همان‌طور که سود چند برابر می‌شود، ضرر نیز چند برابر خواهد شد؛ استفاده نادرست از مارجین می‌تواند به سرعت سرمایه‌تان را از بین ببرد.
2. قرار گرفتن در معرض کال مارجین
   اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است وارد وضعیت کال مارجین شوید و نیاز به افزایش موجودی حساب داشته باشید.
3. فشار روانی و استرس بالا
   معاملات با حجم بالا ممکن است فشار روحی زیادی ایجاد کند و منجر به تصمیم‌گیری‌های هیجانی شود.
4. امکان لیکویید شدن حساب
   در صورت عدم مدیریت ریسک، ممکن است کل موجودی حساب لیکویید شود و شما هیچ سرمایه‌ای برای ادامه فعالیت نداشته باشید.

تفاوت مارجین و لوریج چیست؟ توضیح جامع و کاربردی

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی، معمولاً اصطلاحات مارجین و لوریج را به اشتباه به جای یکدیگر به کار می‌برند، در حالی که این دو مفهوم از لحاظ معنایی و کاربردی کاملاً متفاوت هستند.

مارجین چیست؟

مارجین به مقدار پول واقعی گفته می‌شود که شما باید در حساب معاملاتی خود داشته باشید تا بتوانید یک معامله را باز کنید. این مبلغ به نوعی سرمایه اولیه یا وثیقه محسوب می‌شود که به بروکر نشان می‌دهد شما توانایی پوشش ضرر احتمالی را دارید.

• به بیان ساده‌تر، مارجین همان پولی است که از حسابتان «مسدود» می‌شود تا معامله با حجم مشخصی باز شود.
• بدون وجود مارجین کافی، امکان باز کردن معامله وجود ندارد.
• مارجین هر معامله بر اساس حجم و قیمت قرارداد و میزان اهرم (لوریج) تعیین می‌شود.

لوریج (اهرم) چیست؟

لوریج یا اهرم، نسبت وامی است که بروکر در اختیار شما می‌گذارد تا بتوانید با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی‌تان معامله کنید.

• لوریج به صورت نسبت نمایش داده می‌شود؛ برای مثال، 1:50، 1:100 یا 1:200.
• این نسبت به شما می‌گوید که با هر 1 دلار سرمایه خود، چند دلار می‌توانید معامله کنید.
• با استفاده از لوریج، شما قدرت خرید خود را افزایش می‌دهید، اما این افزایش قدرت، همراه با افزایش ریسک است.

مثال برای درک بهتر:

فرض کنید در حساب معاملاتی خود 100 دلار دارید و بروکر به شما لوریج 1:100 ارائه می‌دهد.

• مارجین شما برابر است با 100 دلار (مبلغی که باید در حساب باشد تا معامله باز شود).
• با این مقدار مارجین و لوریج ۱۰۰، می‌توانید معامله‌ای به ارزش 100 × 100 = 10,000 دلار باز کنید.

در واقع، مارجین نشان‌دهنده پول خود شماست که برای باز کردن معامله استفاده می‌شود، و لوریج میزان چند برابری آن پول است که بروکر به شما اعتبار می‌دهد.

خلاصه تفاوت‌ها:

نکته مهم:

• استفاده از لوریج بالا می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما ریسک ضرر را نیز به همان نسبت افزایش می‌دهد.
• بدون داشتن مارجین کافی، معامله باز نخواهد شد، حتی اگر لوریج زیادی در دسترس باشد.

نحوه محاسبه مارجین در فارکس

برای محاسبه مقدار مارجینی که برای هر معامله نیاز دارید، فرمول زیر به‌کار می‌رود:

مقدار مارجین = (حجم معامله × قیمت دارایی) ÷ لوریج

مثال:

فرض کنید:

• حجم معامله: 1 لات استاندارد (100,000 واحد)
• جفت ارز: EUR/USD
• قیمت لحظه‌ای: 1.1000
• لوریج: 1:100

مارجین مورد نیاز:

(100,000 × 1.1) ÷ 100 = 1,100 دلار

همیشه قبل از باز کردن معامله، مقدار مارجین را بررسی کنید تا دچار خطای مارجین کال نشوید.

قوانین مارجین در فارکس چیست؟

بروکرها معمولاً قوانینی برای مدیریت مارجین در حساب‌های معاملاتی وضع می‌کنند که دانستن آن‌ها برای حفظ سرمایه ضروری است.

مهم‌ترین قوانین مارجین:

1. حداقل مارجین اولیه
   قبل از باز کردن معامله، باید حداقل مارجین لازم را در حساب داشته باشید.
2. سطح مارجین و سطح توقف (Stop Out)
   اگر سطح مارجین شما از حد تعیین‌شده پایین‌تر برود (مثلاً 50٪)، بروکر ممکن است به‌صورت خودکار برخی یا همه معاملات را ببندد.
3. عدم امکان معامله جدید بدون فری مارجین
   اگر فری مارجین صفر باشد، دیگر نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید.
4. اجبار به افزایش موجودی در صورت مارجین کال
   در شرایط خاص، بروکر به شما هشدار می‌دهد که باید حسابتان را شارژ کنید؛ در غیر این صورت، معاملات شما بسته می‌شود.

این قوانین در بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد؛ حتماً قبل از شروع معاملات، بخش شرایط مارجین بروکر خود را مطالعه کنید.

سخن پایانی

در این مقاله به‌طور کامل بررسی کردیم که مارجین در فارکس چیست، چه کاربردی دارد و چگونه می‌توان از آن به‌صورت اصولی و کنترل‌شده استفاده کرد. همان‌طور که دیدید، مارجین ابزاری دولبه است؛ اگر از آن با دانش و برنامه استفاده کنید، می‌تواند سودآوری شما را چند برابر کند، اما در صورت بی‌احتیاطی، ممکن است کل سرمایه شما را از بین ببرد.

اگر هنوز در استفاده از ابزارهای مالی مانند مارجین، اهرم و مدیریت ریسک دچار شک و تردید هستید، توصیه می‌کنیم پیش از ورود به بازار واقعی، از خدمات مشاوره تخصصی مجموعه اکو استفاده کنید.

همچنین برای تسهیل معاملات و افزایش دقت، می‌توانید از ربات‌های معامله‌گر فارکس بهره ببرید؛ اگر علاقه‌مند به استفاده از این ابزارهای پیشرفته هستید، به صفحه خرید ربات معامله‌گر فارکس مراجعه کنید و با بهترین ربات‌های بازار آشنا شوید.

برای دریافت مشاوره رایگان، فرم زیر را پر کنید تا کارشناسان ما در سریع‌ترین زمان ممکن با شما تماس بگیرند:

سوالات متداول:

۱: مارجین در فارکس چیست؟
مارجین به مقدار پولی گفته می‌شود که باید در حساب معاملاتی برای باز کردن یک معامله داشته باشید؛ این مبلغ به عنوان وثیقه نزد بروکر نگهداری می‌شود.

۲: تفاوت مارجین و لوریج چیست؟
مارجین سرمایه اولیه‌ای است که باید برای معامله کنار بگذارید، در حالی که لوریج نسبت اعتبار دریافتی از بروکر برای معامله بزرگ‌تر است.

۳: کال مارجین چیست و چه زمانی رخ می‌دهد؟
کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب شما به حدی کاهش یابد که دیگر مارجین کافی برای حفظ معاملات نداشته باشید و بروکر درخواست افزایش موجودی کند.

۴: لیکویید شدن یعنی چه؟
لیکویید شدن زمانی است که بروکر به دلیل کاهش موجودی حساب، تمام معاملات باز شما را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

۵: چگونه می‌توانم مارجین مورد نیاز برای معامله را محاسبه کنم؟
مقدار مارجین برابر است با حجم معامله ضرب در قیمت دارایی تقسیم بر مقدار لوریج؛ یعنی: مارجین = (حجم معامله × قیمت) ÷ لوریج.